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SÃO PAULO – A Lavoro Limited (“Lavoro” ou a “Companhia”), a maior distribuidora de insumos agrícolas do Brasil, e o TPB Acquisition Corporation I (“TPB Acquisition Corp.” ou “TPBA”) (Nasdaq: TPBA, TPBAW, TPBAU), uma empresa de aquisição de propósito específico patrocinada pelo The Production Board (“TPB”), anunciaram em 28 de fevereiro de 2023 a conclusão de sua combinação de negócios anunciada anteriormente (a “Combinação de Negócios”). A combinação de negócios foi aprovada em uma assembleia extraordinária de acionistas do TPBA em 22 de fevereiro de 2023, e concluída em 28 de fevereiro de 2023.
As ações ordinárias e warrants da Companhia começam a ser negociadas no mercado de ações da Nasdaq (“Nasdaq”) sob os tickers “LVRO” e “LVROW”, respectivamente, em 1º de março de 2023.
“O fechamento desta transação e nossa listagem na Nasdaq é um marco importante para toda a equipe Lavoro”, comentou Ruy Cunha, CEO da Lavoro. “Estamos entusiasmados em entrar nesta próxima fase de crescimento, como uma Companhia de capital aberto, onde acreditamos que estaremos posicionados de forma única para expandir nossa presença em toda a América Latina e continuar a nossa missão de combater a insegurança alimentar e capacitar os agricultores, criando maior acesso a soluções agrícolas inovadoras”, celebrou.
“Acreditamos que a Lavoro está em uma posição ideal para melhorar a segurança alimentar global, reduzindo as pegadas de terra, água e energia das nossas lavouras,” disse David Friedberg, fundador do TPBA. “Estamos imensamente orgulhosos de ter desempenhado o papel de ajudar a trazer esta importante empresa agrícola para o mercado aberto. Estamos ansiosos para continuar a trabalhar ao lado da Lavoro para auxiliá-la a alcançar seus objetivos de crescimento e perceber a oportunidade de aumento de margem, que acreditamos ser inerente a este negócio lucrativo”.
A Companhia combinada continuará a ser liderada pelo CEO Ruy Cunha ao lado da atual equipe de gestão da Lavoro. O Conselho de Administração da Lavoro é composto por sete diretores: Marcos de Mello Mattos Haaland, Ricardo Leonel Scavazza, Daniel Fisberg, David Friedberg, Michael Stern, Lauren StClair e Eduardo Daher. Os três diretores independentes do Conselho incluem Michael Stern, Lauren StClair e Eduardo Daher.
Distribuidora Independente de Insumos Agrícolas – um negócio em escala, lucrativo e em crescimento
Por meio da aquisição de mais de 20 pequenas e médias empresas, a Lavoro, com sede em São Paulo, capital, tornou-se rapidamente a maior distribuidora de insumos agrícolas do Brasil, tanto em receita quanto em participação de mercado. A presença geográfica da Lavoro também se estende à Colômbia e Uruguai.
A Companhia oferece aos agricultores um portfólio abrangente de insumos agrícolas, incluindo sementes, fertilizantes, proteção de culturas, produtos biológicos emergentes e outros produtos especiais. Os 924 representantes técnicos de vendas da Lavoro, reúnem-se várias vezes ao ano com mais de 60.000 clientes em suas fazendas e nas 193 lojas da Companhia, para ajudá-los a planejar, comprar os insumos certos e gerenciar suas operações agrícolas para otimizar os resultados.
O negócio de insumos agrícolas verticalmente integrados da Lavoro, a “Crop Care”, é um dos principais fornecedores de produtos biológicos e fertilizantes especiais no Brasil. Operando na vanguarda da tecnologia agrícola, o portfólio de produtos biológicos proprietários da Companhia permite que os agricultores protejam suas culturas de doenças, pragas e ervas daninhas sem a persistência ambiental e de carbono da química tradicional de culturas sintéticas, ao mesmo tempo em que ajuda a melhorar a saúde e a produtividade do solo, com menor necessidade de fertilizantes sintéticos.
Demonstrando o sucesso de suas aquisições e o crescimento orgânico, a Lavoro adquiriu e integrou com sucesso 24 negócios, e gerou R$ 8,2 bilhões em receita pró-forma somente no exercício social encerrado em 30 de junho de 2022, sendo R$ 151,3 milhões em lucro líquido pró-forma no mesmo período. A Lavoro aumentou sua receita em um CAGR de 69% entre o ano fiscal de 2020 e o ano fiscal de 2022, incluindo um crescimento orgânico de 23% e 14% ano a ano, entre os anos fiscais de 2021 e 2022, respectivamente. Ao mesmo tempo, a Lavoro também alcançou um crescimento orgânico robusto por meio da expansão do portfólio de varejo e produtos, bem como melhorias operacionais.
Visão geral dos negócios
Como resultado da transação, a Lavoro recebeu aproximadamente U$ 134,4 milhões em recursos brutos, incluindo a contribuição de U$ 100 milhões que o TPB investiu por meio de uma colocação privada a U$ 10,00 por ação.
A Lavoro planeja usar os recursos para atividades de investimento e iniciativas de crescimento, incluindo:
Conselheiros
Barclays Capital Inc., Canaccord Genuity LLC e Stifel, Nicolaus & Company, Incorporated atuaram como consultores de mercados de capitais do TPB Acquisition Corp. Cooley LLP atuou como consultor jurídico do TPB Acquisition Corp.. Davis Polk & Wardwell LLP atuou como consultor jurídico da Lavoro, e White & Case LLP atuou como consultor jurídico dos consultores de mercados de capitais.
Sobre a Lavoro
A Lavoro é a maior distribuidora de insumos agrícolas do Brasil e uma das principais fornecedoras de insumos biológicos agrícolas da região. Por meio de um portfólio completo, a Lavoro capacita os agricultores a adotar tecnologias inovadoras e impulsionar a produtividade. Fundada em 2017, a Companhia possui ampla presença geográfica, atuando no Brasil e Colômbia, e com uma trading em estágio inicial no Uruguai. Os 924 representantes técnicos de vendas da Lavoro reúnem-se várias vezes ao ano com mais de 60.000 clientes em suas fazendas e nas 193 lojas da Companhia, visado ajudá-los no planejamento e aquisição de insumos corretos, além de contribuírem para o gerenciamento de suas operações agrícolas a fim de otimizar resultados. Saiba mais sobre a Lavoro em www.lavoroagro.com
Sobre o The Production Board
Fundada por David Friedberg, o The Production Board é uma empresa de fusão de risco e holding de investimentos estabelecida para resolver os problemas mais fundamentais que afetam nosso planeta, reimaginando sistemas globais de produção em alimentos, agricultura, biomanufatura, saúde humana e as ciências da vida mais amplas. O TPB constrói negócios com base em descobertas científicas emergentes, parceiros com talento excepcional e fornece a eles o capital, infraestrutura e insights de mercado necessários para oferecer melhorias significativas no custo, energia, tempo ou pegada de carbono dos sistemas convencionais. O TPB é apoiado pelos principais investidores estratégicos e financeiros do mercado, incluindo Alphabet, Allen & Company LLC, Cascade, Emerson Collective e fundos e contas administrados pela BlackRock, Baillie Gifford, Koch Disruptive Technologies, Counterpoint Global (Morgan Stanley), Foxhaven Asset Management e Parceiros Arrowmark. Saiba mais sobre o TPB em www.tpb.co.
Declarações Prospectivas
Este comunicado à imprensa não constitui uma oferta de venda ou a solicitação de uma oferta de compra de quaisquer valores mobiliários, ou uma solicitação de qualquer voto ou aprovação, nem deve haver qualquer venda de valores mobiliários em qualquer jurisdição em que tal oferta, solicitação ou venda seja ilegal antes do registro ou qualificação sob as leis de valores mobiliários de qualquer jurisdição. O conteúdo de qualquer site mencionado ou com hiperlink neste comunicado de imprensa é para fins informativos e o conteúdo do mesmo não faz parte ou incorporado a este comunicado de imprensa.
Certas declarações feitas neste comunicado à imprensa são “declarações prospectivas” dentro do significado das disposições de “porto seguro” da Lei de Reforma de Litígios de Títulos Privados dos Estados Unidos de 1995. As declarações prospectivas podem ser identificadas pelo uso de palavras como: “objetivos”, “estimativa”, “plano”, “projeto”, “previsão”, “intenção”, “irá”, “esperar”, “antecipar”, “acreditar”, “buscar”, “almejar” ou outras expressões semelhantes que prevejam ou indiquem eventos ou tendências futuras ou que não sejam declarações de assuntos históricos.
Essas declarações prospectivas incluem, mas não estão limitadas a anúncios sobre as expectativas em relação uso da receita bruta da combinação de negócios, ao crescimento dos negócios da Lavoro e sua capacidade de obter resultados esperados, com respeito incluso a sua receita pró-forma e lucro líquido pró-forma. Também a viabilidade da estratégia de crescimento da Lavoro, no que diz respeito sua capacidade de crescimento de mercado no Brasil, América Latina e globalmente; além da estratégia de aumentar a receita de clientes existentes e consumar aquisições; oportunidades, tendências e desenvolvimentos na indústria de insumos agrícolas, inclusive, no que diz respeito ao desempenho financeiro futuro da indústria; o tamanho do acesso de mercado da Lavoro e os benefícios esperados da combinação de negócios. Essas declarações são baseadas em diversas suposições, identificadas ou não neste comunicado, e as atuais expectativas da equipe de gestão da Lavoro e do TPB Acquisition Corp, e não são previsões de desempenho real. Estas declarações prospectivas são fornecidas apenas para fins ilustrativos e não se destinam a servir como e não devem ser invocadas por qualquer investidor como uma garantia, uma previsão [GG1] ou uma declaração definitiva de fato ou probabilidade. Eventos e circunstâncias reais são difíceis ou impossíveis de prever e serão diferentes das suposições. Muitos eventos e circunstâncias reais estão além do controle da Lavoro e do TPB Acquisition Corp.
Essas declarações prospectivas estão sujeitas a uma série de riscos e incertezas, incluindo mas não limitado a, não obtenção dos resultados esperados da combinação de negócios; o efeito da transação nas relações comerciais da Lavoro, nos resultados operacionais e de negócios em geral; risco de que a transação dificulte planos atuais e operações da Lavoro e potenciais dificuldades de retenção de funcionários como resultado da transação; o resultado de qualquer processo judicial que possa ser instituído contra a Lavoro, TPB Acquisition Corp ou à Companhia combinada relacionada com o acordo da combinação ou transação; a capacidade de manter a listagem das ações da Lavoro na Nasdaq; o valor das ações da Lavoro podem encarar volatilidade devido a uma variedade de fatores, incluindo mudanças nas industrias competitivas e regulares nas quais a Companhia opera, variações na performance operacional entre os competidores, mudanças em leis e regulamentos que possam afetar os negócios da distribuidora de insumos; a incapacidade da Lavoro de cumprir ou exceder suas projeções financeiras e mudanças na estrutura de capital combinado; mudanças nas condições econômicas gerais, inclusive em decorrência da pandemia de COVID-19; a capacidade de implementar planos de negócios, previsões e outras expectativas, e analisar e identificar oportunidades adicionais, mudanças nos negócios nacionais e estrangeiros, condições de mercado, financeiras, políticas e legais; o resultado de qualquer potencial litígio, procedimentos governamentais e regulatórios, investigações e inquéritos; custos relacionados à combinação de negócios e ser uma Companhia pública e outros riscos e incertezas indicados de tempos em tempos na declaração de procuração/prospecto arquivado pela Lavoro em relação à combinação de negócios ou no futuro, incluindo aqueles sob “Fatores de Risco” nela contidos, e em outros registros do TPB Acquisition Corp. ou da Lavoro junto à SEC. Se qualquer um desses riscos se materializar ou nossas suposições se mostrarem incorretas, os resultados reais poderão diferir materialmente dos resultados implícitos nessas declarações prospectivas. Pode haver riscos adicionais que nem o TPB Acquisition Corp. nem a Lavoro atualmente conhecem ou que o TPB Acquisition Corp. nem a Lavoro atualmente acreditam serem irrelevantes que também podem fazer com que os resultados reais sejam diferentes daqueles contidos nas declarações prospectivas. Além disso, as declarações prospectivas refletem as expectativas, planos ou previsões do TPB Acquisition Corp. e da Lavoro de eventos futuros e visões a partir da data deste comunicado à imprensa. O TPB Acquisition Corp. e a Lavoro antecipam que eventos e desenvolvimentos subsequentes farão com que as avaliações do TPB Acquisition Corp. ou da Lavoro mudem. No entanto, embora o TPB Acquisition Corp. e a Lavoro possam optar por atualizar essas declarações prospectivas em algum momento no futuro, o TPB Acquisition Corp. e a Lavoro se isentam especificamente de qualquer obrigação de fazê-lo. Essas declarações prospectivas não devem ser consideradas como representando as avaliações do TPB Acquisition Corp. ou da Lavoro a partir de qualquer data subsequente à data deste comunicado à imprensa. Consequentemente, a confiança indevida não deve ser colocada sobre as declarações prospectivas.